DeamoV's Blog

📈 账户现状：

账户在2025年4月录得-2.99%的月度收益，表现基本与恒生指数持平。当前AH仓位比例为0.5:9.5，组合在成长与价值风格上的配置较为均衡，分别为4.6与4.7，现金占比为0.7。整体组合的预期股息率与当前实际股息率均为3.18%。

一开始读的时候本来是期望看到芒格老爷子对于金融危机的解析以及相关的事件分析。但意料之外的是，重读此章节，让我对于如何更幸福的生活有了一些新的理解。

本读后感对应的内容，除了2007年的股东大会内容，还包含了芒格老爷子在哈佛演讲的演讲内容。个人认为其很清晰且逻辑自洽的提供了一个幸福人生手册。

简介

MCP 全程为 Model Context Protocol，是由 Anthropic 推出的一个种开放标准，旨在统一大语言模型与外部工具之间的通信协议。其核心目的在于统一工具的注册和发现标准。

事实

特朗普于 2025年4月2号签署全球关税，中国于 2025年4月4号反制关税。OPEC 则于 2025年4月3日宣布增产。

紧接着 VIX 到达 45，QQQ 两天暴跌 12%，KWEB 盘前 -9%，XOM -7%。

时间

此刻为 2025年4月6号，明日就要开盘了。个人持有 10% 石油相关，30%互联网相关，个人预估明天将吃 5% 左右的回撤，回吐 2025年大部浮盈。

📈 账户现状：

账户：2025年03月收益为 +3.80%，3月略跑赢恒生指数，然而25年依旧跑输恒生指数约4个点。

截止 2025-03-25，人生来到工作的第四个年头，可以说是要从第一个职场大学毕业了。执笔写这篇文章的目的只是想抚慰个人的心情，同时厘清一些生活的思路。

📈 账户现状：

账户：2025年02月收益为 +10.83%，2月跑输恒生指数 3%

仓位：整体没有太大的变化

🧠 思考记录：

重要事件：

1. 特朗普顺利上台后，对外继续在地缘政治上发光发热，对内依旧是 DOGE 冲锋陷阵。实话实说，我个人的观感是把弱肉强食演绎的淋漓尽致。AI 市场上预计是会大规模落地，DeepSeek 也公布了目前部署方案的理论盈利值文章，利润率非常高。这一刻我觉得这个模式下至少证明了这么大参数量的模型，其在访问量达到一定程度后，边际成本是可以盈利的。值得注意的是，这里的成本似乎没有包含其研究成本，同时其周活跃用户接近 9700万。
2. DeepSeek 和哪吒2 带来的信心恢复继续发酵，赚钱效应拉动了港股走向了一轮小牛市。甚至又出现了本来不炒股的人开始给我荐股的情况。可以看到至少港股目前显然是已经在一个小牛市之中了。

心态：

2月份市场的表现让我心态稳固很多。因为，这轮牛市显然冥冥之中有着价值发现的态势。与去年 10月的行情相比，我个人体感上是钱在不同低估行业中轮动，看持仓大多是一个行业拉起，另一个行业落下，整体是波浪上升的过程。而不是 10月份那时候，齐涨齐跌的态势。

研究：

1. 个人破天荒的开始小小研究了下技术分析相关的指标的数学公式，试图用数学的角度来看看常用的技术分析指标如「RSI」这些到底底层是什么。这里意外的收获蛮多的，结合浩哥和星辰的对话播客，脑海中甚至浮现了一些有趣的量化方案（也许后续会试试）。
2. 尝试结合一些指标想去找到当下「失血」行业，目前还没有特别值得分享的结论。

交易：

2月份交易相对较多，换了大约 5～10% 的仓位：

• 对于盈利空间不足 20% 的标的进行了切换，切换到了高股息电力，和一家创新药上。
• 对于母公司爆雷的物业进行了切换（当然光看股价的话肯定是错了）

写给自己的 Memo

当下投资也好生活也好，心态是我前往下一步最需要关注的环节。目前还在努力中，一个积极向上，卷但不毫无意义的卷的状态是我本年度最想追求的。 截至目前，23年从大厂退下截至目前已经2年了。从”卷+愤怒”，”到躺+疑惑”，开始向着”卷+自洽”进行转变。最终大概率会变成一个外界看来顽固但好奇心大大的老年人。 我希望建立起一个属于自己的独特积分牌，不作恶，与人友善，事实求是等等。

⚠️ 风险提示：所有信息都可能充满了段狗的偏见，请自己对自己的投（du）资（bo）决策负责。

📈 账户现状：

账户：2025年01月收益为 -3.54%，1月抛输沪深300全收益 1.2%

仓位：整体的仓位往港股大幅倾斜，归因在去年年底，比亚迪等A股仓位的切换

📈  账户现状：

账户 A：11 月收益为 -2%，整体市场回撤，进行了一些调仓，增加了组合的股息率到 3.3%（算上公司回购会更多一些）。

今天这个文章是一个临时起意的瞎聊缓解，起因是这几年持续的「结构化思考能力」成为了我挥之不去的坎。我想或许是时候放下它了，当然想要放下它的缘由又是另一个故事了，以后有机会再聊。