DeamoV's Blog

Long Long ago，还是 2024年3月份的时候，年轻的我在现实生活中还在积极的讨论投资理念的时候被一个莫名其妙的同事怼破防的产物。

TD；RL

1. 投机者和投资者都是市场的一部分，都为“市场定价”本身提供了不可或缺的作用【本文没论述】
2. 投资者是以分享公司经营利润为保底，在不通时间下的投机者手中进行倒买倒卖赚的价格差【本文简要说明内容】

这篇文章以后也许有兴趣还会回来更新。

账户在2025年11月录得 0.16% 的月度收益，略好于恒生指数 -0.18%、沪深300的 -2.38%。这个月从仓位来看 Q3 财报出了以后并无特别多的动作，组合现价股息率 2.61%。而且目前阶段已经不敢自己做了所有操作均为抄作业仓位被动变更。随着现金的增多补充物业相关标的（不包含任何母公司暴雷的标的）到了上限，增加了一点点电商仓位。上个月说的打算出的互联网仓位其实没走掉。除此之外，剩下的就是套利仓位的变动。

在我看来信息技术的发展一定往着「偷懒」的方向发展，一方面提升信息的利用率，一方面提升信息的传播效率。最终信息利用率和信息的传播的提升会改变人们的思考方式，从而影响到人的生活方式，最终通过消费者的腿影响到整个市场竞争格局。在早期是纸张，后来是印刷，再后来是电报电话，近些来是互联网。

那人工智能在信息技术的领域是否也起到了一种决定性的推动作用呢？

账户在2025年10月录得 -2.34% 的月度收益，略好于恒生指数 -3.53%，差于沪深300的 +0.19%。本月结束了一些做T，花了一些现金。整体持仓中现金仓位降到 8%，组合现价股息率 2.42%。

本篇文章的缘起有两个事情，一个是 PaulWu 一个我非常非常喜欢的成员出身有着良好人品和极其优秀的业绩的大佬被喷退网。一个是影视飓风的 Tim 在表达童年精力时，大家依旧会忽略其本人感受，甚至会说这些感受他不应该放在公网只应该在自己的同温层去表达。

借着这个由头，想记录下自己对互联网的一些此时此刻的看法，也许会日后回头看会有新的感悟。

我们需要明确下这次的技术浪潮的核心是什么、当我们抛开自媒体的各种概念之后我们会发现本次的于 GPT3 开始的技术浪潮从技术本身来看是一个以文本生成任务为核心的通过语言来实现的 Multi-Task 任务，这使得深度学习算法中的 Pretrained Model 得到了史诗级的加强，让 Few-shot / Zero-shot 的这个领域得到了前所未有的突破。同时这种方式似乎可以大一统除文本外的更多的交互模式，如语音图片等。而对于普通人而言这是一个实打实摸得着看得见的一种新的交互方式，OpenAI 用一己之力让所有的 C 端用户接受了一种“慢” “贵” “幻觉” 但似乎“知识渊博”的对话机器人。

账户在2025年9月录得 1.63% 的月度收益，表现远逊于恒生指数 5.95%。（可以说是躲牛市了）。整体持仓中现金仓位来到 14.4%，组合现价股息率 2.10%。三季度到现在 28.74% 的收益，肯定和股神们比不了，但对我个人来说已经满意了，希望剩下的一个 Q 能保住这个收益。

账户在2025年8月录得 3.87% 的月度收益，表现稍优于恒生指数持平。 组合整体提升了一定现金的比率，组合股息率来到了最低点 2.67%。

账户在2025年7月录得 6.56% 的月度收益，表现稍优于恒生指数持平。 当下整体 AH 的分布还是没有太多变化，几乎都是港股，A股少量增加了些。整体组合的预期股息率 3.12% 与当前实际股息率均为 2.74%。

最近似乎 Google 提出的 ADK 似乎很火，说是业界都用 ADK 抛弃了 Langchain，所以我跟进了下这个新的脚手架。先贴官方介绍

Agent Development Kit (ADK) is a flexible and modular framework for developing and deploying AI agents. While optimized for Gemini and the Google ecosystem, ADK is model-agnostic, deployment-agnostic, and is built for compatibility with other frameworks. ADK was designed to make agent development feel more like software development, to make it easier for developers to create, deploy, and orchestrate agentic architectures that range from simple tasks to complex workflows.