📈 账户现状：
账户：2025年02月收益为 +10.83%，2月跑输恒生指数 3%
仓位：整体没有太大的变化
| AH 仓位 | 7:3 |
|---|---|
| 成长/价值/现金 | 5:5:0 |
| 组合股息率 | 3.31% |
| 组合现股息率 | 2.95% |
🧠 思考记录：
重要事件：
- 特朗普顺利上台后，对外继续在地缘政治上发光发热，对内依旧是 DOGE 冲锋陷阵。实话实说，我个人的观感是把弱肉强食演绎的淋漓尽致。AI 市场上预计是会大规模落地，DeepSeek 也公布了目前部署方案的理论盈利值文章，利润率非常高。这一刻我觉得这个模式下至少证明了这么大参数量的模型，其在访问量达到一定程度后，边际成本是可以盈利的。值得注意的是，这里的成本似乎没有包含其研究成本，同时其周活跃用户接近 9700万。
- DeepSeek 和哪吒2 带来的信心恢复继续发酵，赚钱效应拉动了港股走向了一轮小牛市。甚至又出现了本来不炒股的人开始给我荐股的情况。可以看到至少港股目前显然是已经在一个小牛市之中了。
心态：
2月份市场的表现让我心态稳固很多。因为，这轮牛市显然冥冥之中有着价值发现的态势。与去年 10月的行情相比，我个人体感上是钱在不同低估行业中轮动，看持仓大多是一个行业拉起，另一个行业落下，整体是波浪上升的过程。而不是 10月份那时候，齐涨齐跌的态势。
研究：
- 个人破天荒的开始小小研究了下技术分析相关的指标的数学公式，试图用数学的角度来看看常用的技术分析指标如「RSI」这些到底底层是什么。这里意外的收获蛮多的，结合浩哥和星辰的对话播客，脑海中甚至浮现了一些有趣的量化方案（也许后续会试试）。
- 尝试结合一些指标想去找到当下「失血」行业，目前还没有特别值得分享的结论。
交易：
2月份交易相对较多，换了大约 5～10% 的仓位：
- 对于盈利空间不足 20% 的标的进行了切换，切换到了高股息电力，和一家创新药上。
- 对于母公司爆雷的物业进行了切换（当然光看股价的话肯定是错了）
写给自己的 Memo
当下投资也好生活也好，心态是我前往下一步最需要关注的环节。目前还在努力中，一个积极向上，卷但不毫无意义的卷的状态是我本年度最想追求的。 截至目前，23年从大厂退下截至目前已经2年了。从”卷+愤怒”，”到躺+疑惑”，开始向着”卷+自洽”进行转变。最终大概率会变成一个外界看来顽固但好奇心大大的老年人。 我希望建立起一个属于自己的独特积分牌，不作恶，与人友善，事实求是等等。
⚠️ 风险提示：所有信息都可能充满了段狗的偏见，请自己对自己的投（du）资（bo）决策负责。